Pontos principais:
- O índice bancário Nasdaq da KBW teve forte queda devido à venda de ações do SVB Financial Group e de outros bancos dos EUA;
- Os quatro maiores bancos dos EUA perderam US$ 52 bilhões em valor de mercado na quinta-feira;
- A queda do índice bancário Nasdaq é uma consequência da campanha agressiva do Federal Reserve (FED) para controlar a inflação;
- A SVB perdeu quase US$ 2 bilhões devido a uma queda maior do que a esperada nos depósitos e a grandes prejuízos acumulados nas posições em títulos;
- A SVB planeja levantar US$ 2,25 bilhões vendendo uma mistura de ações comuns e preferenciais;
- O caso tem algumas semelhanças com o caso dos Lehman Brothers, que levou à crise financeira de 2008;
- A venda de títulos pelo FED tem resultado em perdas para os bancos, o que pode levar a problemas no setor financeiro caso muitos bancos sejam obrigados a aceitar perdas para captar capital.
O índice bancário Nasdaq da KBW sofreu uma forte queda devido à venda de ações do SVB Financial Group e de outros bancos dos EUA, ocasionada pela perda de quase US$ 2 bilhões do credor focado em tecnologia, decorrente de uma queda maior do que a esperada nos depósitos e de grandes prejuízos acumulados nas posições em títulos.
Os quatro maiores bancos dos EUA perderam um total de US$ 52 bilhões em valor de mercado na quinta-feira, enquanto as ações da SVB caíram mais de 60% após a divulgação da perda e da busca por US$ 2,25 bilhões em capital fresco por meio da venda de novas ações.
A queda do índice bancário Nasdaq é uma consequência da campanha agressiva do Federal Reserve (FED) para controlar a inflação, que tem aumentado as taxas de juros e feito o valor dos títulos cair. Como os bancos possuem muitos desses títulos, incluindo títulos do Tesouro, agora estão sentados em perdas não realizadas gigantescas. Embora essas perdas não sejam necessariamente um problema para os bancos, a menos que sejam obrigados a vender os ativos para cobrir saques de depósitos, alguns bancos encontraram problemas esta semana, gerando receios de que outros bancos possam ser forçados a aceitar perdas para levantar dinheiro.
A SVB planeja levantar US$ 2,25 bilhões vendendo uma mistura de ações comuns e preferenciais, depois de registrar uma perda após impostos de US$ 1,8 bilhão com a venda de investimentos. Isso levantou preocupações de que possa haver uma rachadura no sistema financeiro e fez com que Bill Smead, presidente e diretor de investimentos da Smead Capital Management, alertasse para a gravidade da situação.
O CEO da SVB, Greg Becker, realizou uma chamada com os investidores e outros clientes do setor de tecnologia para tranquilizá-los sobre a saúde financeira do banco, pedindo que não retirem seus depósitos e não espalhem medo ou pânico sobre a situação da instituição.
O caso tem algumas semelhanças com o caso dos Lehman Brothers, que levou à crise financeira de 2008. Ambos envolvem grandes perdas em títulos e investimentos, e a venda de ações para levantar capital.
A falência da Lehman Brothers foi um fator importante para iniciar a percepção da crise financeira global de 2008 e ainda é cedo para saber se o caso da SVB terá o mesmo impacto agora. No entanto, a venda de títulos pelo FED tem resultado em perdas para os bancos, o que pode levar a problemas no setor financeiro caso muitos bancos sejam obrigados a aceitar perdas para captar capital.
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